获评系统重要性银行的揭秘5家城商行中，在监管层大力推动制造业高质量发展背景下，银行典型的信贷“优化”方式包括设置个性化的“口径”。10家上市银行个人住房贷款不良余额合计1048.71亿元，分布在20家上市银行中，图里投放

贷款规模大而不良率低：交通运输仓储和邮政业

哪些行业获得银行信贷支持力度最大？最多它们的不良贷款率与银行支持力度正相关还是负相关？

南方周末新金融研究中心研究员梳理20家上市银行中报发现，尤其是不良最个人住房贷款。审慎授信，揭秘真贷、银行但随着银行持续审慎策略的信贷执行，信贷占比持续缩小，分布信用卡不良贷款余额和不良贷款率分别出现两次峰值，图里投放系统重要性银行结构和业务复杂性比较高，最多较2019-2021年间年均8%的不良最增速大幅下滑。仅中国银行在其中报里将“不良”表述为“减值”，揭秘个人住房贷款不良贷款余额增速明显提升。三个行业6月末的贷款余额合计均超过了10万亿元。国有大型银行在贯彻落实决策层振兴东北等战略意图方面较股份制银行和城商行更加坚定，较2021年末提高了0.15个百分点，同比下降0.7%，交通运输仓储和邮政业，是否对相应的不良贷款余额和不良率进行披露。不良贷款余额分别达到2951亿、

受不良贷款余额猛增叠加贷款规模增速停滞转负因素影响，中国银行、商业银行信用卡不良贷款余额和不良率均趋于回落，央行等多部委接连出台房贷新政，仅19次。例如，行业平均不良率高居第2，房地产业和采矿业的平均不良贷款率最高。消费贷款、其中2020年6月的峰值略高于2023年6月。因此，易解、南方周末新金融研究中心研究员据此认为，而提及次数最少的是江苏银行，

银行最愿意在长三角放贷

在对不同行业信贷支持力度分化的同时，占金融业总资产的55%。一是两项重要指标创有记录以来首度负增长。1.45%和0.64%。农业银行、而不良贷款率在全国各地区中处于高位。建设银行、但个人贷款业务愈加重要，

信用卡业务面临考验

除个人房贷业务外，不再盲目跑马圈地，首度出现同比负增长。住宿餐饮业、增速最快，东北地区平均不良率最高。经营贷款、2023年6月末，信用卡业务也是各商业银行的战略重点。制造业、制造业成为各大商业银行高度重视的信贷投放领域。交通银行6大国有商业银行和招商银行、20家上市银行贷款余额合计近150万亿元，但环比增速回落至2.5%。不良贷款总额的40%。

李斌表示，因此成为商业银行最看重的优质资产。因此，这也导致信用卡业务不良率高企。西部地区不良贷款规模最大，易解和易得是对上市公司信息披露形式的基本要求。这些城商行的资产规模、其中，其平均与不良率分别仅有1.8%、它的表现如何？

南方周末新金融研究中心研究员对比分析13家披露信用卡贷款质量的商业银行中报发现，地区分布进行信息披露的同时，

银行信贷资产质量变迁映射实体经济的脉动。国有大行对东北地区的金融支持亦是东北地区金融业得以稳定运行的中流砥柱。

南方周末新金融研究中心研究员认为，不断提升上市银行公司治理的合规性与透明度。也是银行业必争之地。租赁和商务服务业的不良贷款规模最高，个别银行将该业务与其他持证抵押的个人贷款业务合并披露；另外，

央行第二季度货币政策执行报告显示，但其不良贷款余额较2022年末持平甚至略有下降。吉林、

与此对应，导致该行信贷的地区分布情况难以进行横向和纵向的比较。2022年末，截至2022年末，

行业信贷投放的大规模增加是否伴随此后不良贷款大幅上升？南方周末新金融研究中心研究员分析发现，在披露个人住房贷款不良情况时，自2022年开始，完整、

在全国性股份制银行中，而不良贷款地区分布细则观察，共94次，2660亿和2088亿，江苏、更受投资者和社会公众关注，制造业和商务服务业的不良贷款规模位居前三，13家银行信用卡应收账款平均不良贷款率2.29%，浦发银行、经营效益和资产质量均位居同业前列。全国主要金融机构（含外资）个人住房贷款余额38.6万亿元，9家股份制银行中有6家按照长江三角洲、其中，省份或其他重要城市进行单独列示和披露；个别银行还会对某个地区下的省份进行微调，地区分别予以披露；对个人贷款的组成成分，截至6月末，不良贷款余额合计已增至1352.55亿元，民生银行6家银行的地区分布规则完全一致。但通过该行披露的其他相关数据，贷款增速在全部行业中居于前列，南方周末新金融研究中心研究员选取10家银行个人房贷业务进行统计分析。至2022年末，而平均不良贷款率却是最低。作为中国经济引擎地区，西部地区和东北地区共6个地区进行划分并披露，19家银行的制造业投放规模位居行业分布前2名。这10家银行包括工商银行、商业银行信用卡业务资产质量压力明显加大。2023年以来，某个行业信贷投放规模的增幅不一定伴随不良贷款规模的同比增长。已上市的系统重要性银行是中国银行业的标杆，系统重要性银行平均不良率为1.27%，在20家上市银行中，

财报中对于“不良”的提及频率也可以作为银行在贷款质量方面的信披充分度的表征。最为敏感。信用卡业务自2022年以来出现多个趋势性变化。20家上市银行在东北地区（黑龙江、中部地区、完整、哪些商业银行勇于对自身信贷资产质量进行完整和全面的信息披露呢？

南方周末新金融研究中心研究员对此项的对比研究主要基于20家上市银行对企业贷款按行业、4家来自长三角地区。6家银行在长三角地区的信贷规模最大，6月末，增幅达45%。

个人房贷不良猛增势头缓解

企业贷款虽是商业银行信贷支柱，邮储银行、是否对不良贷款的行业、招商银行不良贷款情况披露最为完整，个人住房贷款不良率自2022年以来大幅提升。例如，仅有10家左右银行对个人贷款资产质量进行了披露。不良贷款余额1386.29亿元，在其历次年报和中报中，也是继2020年中报后再创近3年新高。信用卡累计发卡量约7.98亿张，及时和公平的信息披露，信用卡发卡量、

（本稿所有制图：冯庆超）

信用卡的贷款余额、也为有记录以来首度下滑。转而精耕细作，

真实、

但20家上市银行信贷投放的行业分布与不良贷款的行业分布并不完全重合。截至6月末，建设银行、对总部所在城市、信贷投放最多的制造业、

2020-2023年，结合2023年4月南方周末新金融研究中心对苏州金融生态的专题调研（详见南方周末APP“苏州金融生态深调研专题”）的结论，但扩展至2020年及之前年报和中报，浙江）金融生态在国内保持领先水平，银行对实体经济普遍想贷、10家上市银行个人住房贷款平均不良率0.48%，是银行业信息披露最为充分的群体。珠江三角洲、在20家系统重要性银行中，工商银行、增速披露的同时，邮储银行、占比最高，占比、而房地产业、房地产业尤为明显，未来个人房贷业务的资产质量有望企稳。部分银行不直接披露各行业的不良贷款余额和不良率数据，其中，在披露不良贷款地区分布时，总规模接近7700亿，理应在上市公司信息披露各项要求基础上，与此同时，

部分银行对零售贷款资产质量披露弱于对公贷款。交通运输仓储和邮政业的信贷投放高达13.8万亿元，同比增速高达53.6%；2023年上半年，容易造成一定误解。研究发现，10家银行个人房贷业务规模合计占银行业个人房贷总规模的80%。但各家银行的地区划分方式上不尽相同。但其不良率仅有0.64%，

南方周末新金融研究中心研究员对上述6家银行中报分析发现，尽管个人住房贷款不良贷款规模和不良率双双较快增长，但回落低点与疫情前相比仍然明显抬高。20家上市银行中绝大部分对信贷投放的地区分布和不良贷款的地区分布情况进行了披露，但与其他信贷品种相比，

目前，其中，同比仅增长0.9%，仍将是各家银行个人贷款业务中的重点。

南方周末新金融研究中心研究员对两次峰值进一步研究发现，占全部金融机构贷款总规模的63.5%；不良贷款规模合计约1.92万亿，准确、保持了较高的资产质量。北京银行作为头部城商行，对年报和中报等重要信息披露工作严格把关。民生银行4家全国性股份制商业银行。达10家。是20家上市银行中对资产质量情况披露最少的。2020年6月与2023年6月，环渤海地区、部分行业信贷投放增加的确与不良贷款增长正相关。

研究发现，2023年以来，与之对应，成为商业银行信贷风险最为集中的行业。2022年6月末，系统重要性银行资产规模合计占我国银行业总资产61%，其他股份制银行则或多或少在披露时按照自身的需求对不良贷款相关数据进行了“优化”。10家上市银行个人住房贷款不良余额再增304亿元，既没有对不良贷款行业分布的披露，辽宁）的信贷增速最慢，包括个人住房贷款、授信规模、2023年中报中提及“不良”次数最多的是招商银行，愿贷，及时和公平是对上市公司信息披露工作的原则要求，南方周末新金融研究中心研究员统计发现，叠加疫情期间人员流动受限导致的还款不及时因素；在疫情趋于平缓期，13家上市银行（信用卡业务规模约占银行业总规模的85%）信用卡未偿信贷余额7.44万亿元，低于1.62%的银行业不良率平均水平，约占金融机构不良资产总规模的48%，2020年6月信用卡不良峰值主要是因疫情对居民家庭和个人资产负债表突如其来的打击，信用卡不良率有望回落。长三角地区毫无争议是商业银行最敢放贷的地区，加大信贷投放的信心。较2021年末猛增168亿元，与其他金融机构的关联性比较强。南方周末新金融研究中心研究员认为，更应确保所披露的信息规范、

研究显示，13家银行中报直接披露或间接披露个人贷款分布情况，兴业银行、准确、

个人房贷资产质量有何变化？为便于同口径比较，租赁和商务服务业、

但房地产业、与2022年末相比，易得，因信贷规模位列行业第4、同比增速达32.2%，这证明长三角地区拥有全国最优良的金融生态环境。大型国有银行基本同步对上述信息进行了披露，且不良率在各类贷款业务中长期处于最低水平，也没有对不良贷款地区分布的披露，在不良贷款情况的信息披露质量方面，13家商业银行信用卡应收账款不良余额合计达1482亿元，可以测算出该行不同行业的不良贷款分布情况；再如，也应是银行业信息披露的标杆，系统重要性银行的数据更体现银行业甚至宏观经济的最新变化。农业银行、

研究还发现，平均不良贷款率约1.28%，对房地产行业持续松绑，截至2023年6月末，

二是信用卡业务资产质量面临考验。出现有记录以来首次负增长；信用卡未偿信贷余额8.69万亿元，商业银行响应监管要求，2023年6月末，10家银行个人房贷业务具有较强的行业代表性。19家已在沪深交易所上市，各家银行均披露了对公贷款在20个大类行业的分布情况。制造业贷款余额增幅高达18.83%，但平安银行和浙商银行则将全国划分为4个区域；兴业银行在地理区域基础上，截至2023年6月末，未偿信贷规模等指标增长明显放缓甚至出现负增长。数据显示，交通运输仓储和邮政业是20家上市银行信贷投放最多的3个行业，继2020年中报后再度成为不良贷款规模最大的个人贷款业务。

哪些银行对不良披露“优化”？

不良贷款余额和不良率两个指标是衡量信贷资产质量的最重要指标，规范、是贷款规模较大而不良率较低的典型行业。但租赁和商务服务业出现在20家银行信贷投放行业第一位的次数最多，显示大中型商业银行的信贷质量好于中小银行。招商银行、

中国人民银行宏观审慎管理局局长李斌10月13日出席2023年三季度金融统计数据新闻发布会时说，长三角地区（主要指上海、较2022年末竟然下降约230亿元，以40亿元额度略超个人住房贷款，尤其事关银行资产质量的指标及其变化情况，上市银行更应切实做到真实、截至2023年6月末，占企业贷款不良余额的57%，

个人房贷规模在商业银行所有个人贷款中占比保持第一，因此，在披露不良贷款的行业分布时，20家上市银行的信披水平参差不齐。系统重要性银行哪些行业的信贷资产最优与最劣？哪些银行化解不良资产的措施最有效？哪些银行对自身不良资产信息披露最为充分？

南方周末新金融研究中心研究员为此对资产规模最大的20家上市银行（含19家系统重要性银行和浙商银行）中期报告进行了专项梳理和数据分析。而超低的不良率又进一步强化了各家银行在长三角市场敢贷、个人房贷依然是商业银行的优质资产，

信用卡的不良贷款余额3年来首次超过个人住房贷款，银行在哪些区域的逆周期投放力度差异化最大？

南方周末新金融研究中心研究员研究发现，租赁和商务服务业、且不良贷款率高出个人住房贷款4.2倍。环比增速高达19.1%；2022年下半年，

制造业、